民国年间，江南小镇金家客栈连发两起命案，捕探薜沧舟（王强 饰）疑是江洋女盗孟玉堂（周晓芬 饰）所为。孟玉堂矢口否认薜的指控，并建议薜与她联手办案，所得钱财平分。此时，孟玉堂的眼线又在店内被杀，一时间客栈乱了营，纷纷退房。保安团以不能放走嫌犯为由将众旅客扣押。查房中，冯队长（崔京生 饰）又发现自己的眼线章有根（王峻 饰）倒毙在段四（何麟 饰）房间，薜沧舟则认为是客栈金老板栽赃，当下无话。是夜，孟玉堂...

抗日战争时期，苏南地区新四军指导员苏新只身赴沪采购军火，情报被日本特务机关知悉，松田既派内勤梅羽宽侦破此案殊不知，梅是我地下特工人员，他将此情报密告地下党老赵，通知他立即查清游击队内藏的奸细，并委托青帮头子常真宝，让他帮忙购买子弹。通过密查，梅羽宽得知内奸是一个叫“老王”的人，他迅速让同学张孝兰通知苏新转移。回根据地后再次返沪的苏新被敌人发觉，敌人包围了他藏身的三益里。梅羽宽设计将苏新救出，不料却...

1970年代后期，长江某客轮一批电影厂演员的到来，扰乱了“朝云”号客轮的平静。正在恋爱中的吴素琴通过接触发现了杨英、张恋水之间一段鲜为人知的故事。十几年前，杨、张二人同在运河学校学习，久而久之，张对杨产生感情，欲吐又止。因为杨英心中藏着一个不为人知的密秘，那就是哥哥杨明。张恋水不知内情，当见到杨明来看望妹妹时，他向杨明倾吐了对杨英的爱慕之意。但杨明的道白却大出张恋水意料之外，原来杨明与杨英并不是真...